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提振台灣產業創新能量的處方

發表時間:2017-09-05 點閱:98
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採訪/撰文:張舒婷

新創公司不能只想產品,先想市場在哪裡

有意走入新創公司之列,一開始就要放眼全球,以世界為舞台,方可永續經營。不要只在意是否符合台灣的法規,而要留意是否也合乎美國、歐盟等先進國家的法規。

政府提出「5大產業創新研發計畫」,扶持新創公司,喊得震天價響,但發展至今,成效究竟如何?8月7日在政大隆重登場的「2017科技服務創新論壇」,凝聚產、官、學各界意見,討論如何提振台灣的產業創新能量,並吸引資金活水源源不絕注入新創產業。

國發基金肩負著帶動新創公司、創投業者的任務,其動態被視為政府對新創產業態度的指南針。國發會副主委龔明鑫引用統計數據指出,國發基金有300多億元的投資預算,目前資產淨值超過4,000億元,即使扣除帶來絕佳績效的台積電,資產淨值也有3,000億元左右,繳回國庫的盈餘則高達2,000多億元,以現階段的結果而言,表現並不遜色。

基於政策任務的考量,日後國發基金除了維持中長期投資的大方向外,也會因應產業發展趨勢來布局。比方說,先前國發基金的投資對象以半導體、IC設計為主,前陣子已開始積極布局生技、醫藥器材,以及IoT(物聯網)、AI(人工智慧)等逐漸蔚為風尚的產業。

長期而言,這些努力也會回饋到台灣的經濟成長、稅收上。曾輔導鴻海、寶成、巨大等企業IPO(首度公開上市)的福邦創投董事長黃顯華指出,以鴻海集團為例,粗略估算,自民國80年掛牌上市以來,鴻海董事長郭台銘個人、名下公司、股東、員工的繳稅總金額已突破1兆元。除了既有的國發基金外,政府也成立國家級投資公司──台杉投資管理股份有限公司。

龔明鑫指出,台杉扮演的角色類似創投的GP(普通合夥人),並由國發基金監督其策略是否符合政策方向,同時募集創投基金,目標是規模達到100億元,為了導入民間資金來投資,扶植生技、物聯網等新創企業,基金募集對象將以民間為主。


台灣不缺人才、技術,缺產業鏈和商業模式

儘管政府的努力是大家有目共睹的,不過,產、官、學界代表仍異口同聲指出,台灣的新創公司與創投業者,尚有許多瓶頸需要突破。因為,台灣從來就不缺乏優異的人才、產品、技術,缺的是發展成一個產業鏈或商業模式的經驗。

俗諺說:「人有2隻腳,錢有4隻腳。」資金永遠迅速邁向最有賺頭的地方,沒有產業鏈或足以穩健獲利的模式,就無法「吸金」,這也是為什麼現在國內的新創公司依舊不容易獲得資金的青睞。

「(國內)從來沒有資金不想投資的問題,缺的都是有吸引力的案源。」台銀證券董事長林靖引用數據指出,從2011年以來,國內創投投資案總金額從66.42億元來到2014年的83.36億元,雖然有26%左右的成長,但與國內有投資需求的資金規模增速相比,26%的幅度其實偏低。

以保險業為例,近5年來,國內保險業整體資金規模從15兆元成長至20兆元,海外投資部位則翻倍成長,從6.4兆元來到12.7兆元,但投資台股的部位卻僅從1兆元微幅增長到1.2兆元。

林靖表示,國內保險業者情願去買國外低風險的債券或其他固定收益產品,賺取3%到4%的穩健報酬,扣除退佣後,所剩無幾,其實未必是最好的投資管道。倘若我們能將這些資金留在國內,投資國內的新創公司或優質的IPO公司,不僅業者有資金活水來源,金融圈的投資也可以更有效率,締造雙贏局面。


台積電在全球市場勝出,關鍵非因代工技術強

不論新創公司自詡自家的全新創意、產品或技術多出色,最終都還是需要經歷市場檢驗這一關,偏偏台灣的業者就是常常卡在這最重要的一關,窒礙難行,於是前功盡棄。

台杉投資管理股份有限公司董事長吳榮義表示,技術好是一碼事,但即使有了人才、技術,倘若沒有滿足市場需求,接觸到痛點,一切都只是空談,「可是國內很多公司,談來談去,其實都還是停留在技術層面而已。」

吳榮義說,日前台積電董事長張忠謀赴工商協進會演講時,特別強調,台積電之所以能在全球晶圓代工市場勝出,不是因為代工技術強,而是因為有找尋到新的businessmodel(產業模式)。

被譽為國內「生技教父」、台灣最大水劑藥廠晟德董事長林榮錦,對此也深具感觸。蔡英文政府將生技列為「5大創新產業」之一,這幾年不乏積極、有企圖心的生技公司誕生,但他與多數生技業者接觸時,對方總是一味強調自家公司的技術多高明、產品多有效,他便會問對方一個最基本的問題:「如果明天你的公司就要上市了,你的產品許可證會怎麼寫?」對方的反應通常是啞口無言。

這代表一件事:許多生技業者一心想著如何提升產品、技術,卻沒有深思下一步:「我的市場在哪裡?我的產品要賣給誰?」而且,這才是至關緊要、決定勝負的一步。

再者,以生技業的產業特性而言,有可能面臨一種情況:產品銷售尚未登上預期的高峰時,專利可能就已經過期了。

所以,林榮錦主導東洋、晟德等知名生技醫藥公司的組織重整與再造時,一定會告訴對方:「千萬記住,你只有一發子彈。」意思就是,良機稍縱即逝,若是組織學習能力不夠快、行銷手段不夠好,或者無法迎合新法規的修改速度,只要再踏錯一步,可能就無法重新站起來。
 

新創公司一開始就要放眼全球,以世界為舞台

林榮錦也提醒,有意走入新創公司之列的,必須建立一種觀念:絕對不要想倚靠政府或國內市場,而是一開始就要放眼全球,以世界為舞台,方可永續經營。比方說,不要只在意是否符合台灣的法規,而要留意是否也合乎美國、歐盟等先進國家的法規,「你要把自己當作地球上的公司,而不只是台灣的一家公司,否則不會有好的結果。」

至於有投資意願的業者,應當如何在新創公司中找尋真正的瑰寶?黃顯華強調,判斷某新創業者是否足以投資,其實就與決定是否長期持有某個股的邏輯一樣,首重的項目都是企業老闆的誠信、企圖心、工作表現,其次是團隊成員素質與向心力,再來才是產品與技術能力。

〈文章來源出處:台灣銀行家 [第93期]〉